Madri, 1868. Na derrocada da monarquia espanhola, em plena agitação conspiratória contra os últimos resquícios da casa dos Bourbon, o velho professor de esgrima dom Jaime Astarloa sobrevive por um fio, com escassos recursos, aferrado a um código de ética que vai aos poucos caindo em desuso. Dom Jaime é um homem de antiga estirpe, para quem morrer como se deve está cada vez mais difícil. O esgrimista sempre manteve o mundo à distância de um florete, mas agora a entrada em cena da encantadora Adela de Otero e uma série de traições e intrigas o colocam na condição de principal envolvido numa investigação policial. No outono da vida, obcecado pela busca do perfeito golpe mortal, o mestre de esgrima subitamente descobre que está imerso até o pescoço num mundo novo, ditado pela paixão, pela decadência e pela deslealdade.